中企走出去，哪里“風險”高？

       目前中國企業存量預計為7000萬家，但真正成功走出去的企業只有不到4萬家，不足萬分之四。這意味著中國企業走出去面臨缺信息、缺資金、缺人才、缺人脈、缺風險管理、缺全球救援的困境，尤其是中小企業走出去的“風險識別、安全保障、糾紛化解”等難題更是長期以來的“痛點”。為解決這些問題，《2021中國企業走出去全球風險版圖》《2021中國企業走出去全球供應鏈風險版圖》《2021中國企業走出去全球公共衛生風險版圖》等風險版圖在6月17日舉辦的2021中國企業走出去風險發布會（第七屆）上發布。我們對此進行整理，以期對中國企業走出去有所幫助：

《2021中國企業走出去全球風險版圖》

亞洲

       整個亞洲局勢由于伊核問題、巴以沖突、南海局勢、印太戰略、緬甸動蕩、印度的疫情失控與風險外溢以及大國多方博弈的疊加，使得亞洲地緣政治關系復雜化進一步加劇，亞洲各區域投資的安全風險顯著增加。

       疫情的反復使得亞洲驅動全球經濟復蘇的預期遭遇挑戰，貿易、旅游明顯萎縮，主要新興國家經濟復蘇仍低于預期；印度、柬埔寨等遭受疫情沖擊嚴重的國家出現大面積停產、停工，經濟下行風險急劇上升，相關國家產業鏈、供應鏈發展中斷或停滯的風險進一步累積。

       區域地緣政治復雜及疫情爆發導致安全形勢惡化和安全風險的增加。西亞戰爭及恐襲擊風險顯著增加；東南亞安全局勢因海洋權益競爭沖突而有所緊張；緬甸政局動蕩、社會環境難以好轉，安全形勢令人憂慮；南亞新冠疫情爆發導致的醫療資源緊缺容易引發失序、混亂，存在安全風險。

       受新冠肺炎疫情沖擊，亞洲地區衛生風險較高；南亞已成為第二個“震中”，醫療資源和衛生防疫物資短缺，疫苗接種率低、衛生防控趨于疲軟，印度疫情惡化和大規模外溢，極易出現對南亞及周邊國家疫情產生難以估量的嚴重影響。

大洋洲

       總體來看，大洋洲的綜合風險受地緣政治、選邊站隊及疫情影響十分嚴重，中澳關系短期內改善無望，嚴苛的投資審查進一步加大了澳大利亞政治與營商風險；受經濟衰退與財政赤字惡化影響，澳大利亞債務風險顯著增加。

       在政治方面，強化外資安全審查與經濟政治化升級，澳大利亞政治及政策性風險急劇攀升，中國企業赴澳投資風險顯著。

       同時，澳大利亞對華出口顯著減少加重了其經濟衰退，加之財政赤字惡化影響，澳大利亞經濟風險顯著增加。其余國家受疫情疊加影響，經濟脆弱性更加凸顯。

       由于新冠疫情的持續爆發，大洋洲的旅行風險較高，目前國際出行未恢復。

美洲

       從綜合風險來看，新冠疫苗接種率提升似乎有利于刺激美國經濟復蘇，但內部黨爭不斷、民粹主義高漲及多邊主義政策調整等，導致美國政策變化不確定性持續增加。拉美大國疫情爆發繼續挑戰區域的政治和經濟穩定性；疫苗接種未達規模，社會經濟生活恢復正常尚需時日。部分國家強力救助計劃導致政府支出和債務水平飆升，拉美國家政府治理風險進一步惡化。

       具體來說，大國之間的政治博弈形勢復雜多變，對地區和全球產生較大影響。全面競爭性對抗導致美國政治風險進一步上升，加拿大、拉美國家政治風險亦因此有所增加。

       美國安全局勢堪憂，針對性的種族歧視與恐怖主義時有發生。部分拉美國家則會因政局動蕩、經濟問題而面臨更嚴峻的社會治安局面。

       在公共醫療衛生方面，疫情風險持續居高，美國醫療衛生系統負重運行。部分拉美國家經歷多波次疫情沖擊，公共衛生形勢加速惡化。

非洲

       總體來說，當下嚴峻的疫情形勢導致多國政治穩定和環境安全受到挑戰，部分依賴能源和旅游、交通、酒店業的國家陷入經濟困境。尼日利亞政府債務情況進一步惡化，由于資金匯回和外匯兌換政策不穩定，外國投資者風險增大。埃塞俄比亞提格雷州安全危機持續發酵，該國政治、經濟和疫情前景陰云難消，工業園出口大幅下跌45％。贊比亞大選競爭激烈，可能導致局部暴力沖突，進而導致經濟衰退及商業環境進一步復雜化。同時，乍得總統突然死亡使得該國政局前景不明，進一步增加了該地區的政治風險及其嚴峻性。

       受疫情拖累，該地區經濟陷入嚴重衰退并且經濟投資貿易風險較大，外來投資遭遇雙位數下降，經濟恢復低于全球平均水平。糧食供應短缺及大宗商品價格上漲風險，推升通貨膨脹預期。

       而疫情的蔓延進一步惡化該地區安全局勢。同時，受到恐怖主義、政治沖突、經濟困境、就業不足及極端思想的多重影響，一些國家恐怖襲擊和刑事犯罪交錯上升，幾內亞灣海盜襲擊活動、尼日利亞綁架劫持事件顯著增加，大部分國家的安全風險增大。

       與此同時，非洲的醫療衛生風險也廣受關注。本地區的醫療衛生基礎設施整體薄弱，衛生風險在新冠疫情及其它流行病的打擊下仍然維持高水平。疫情最嚴重的前10個國家分別是：南非、摩洛哥、突尼斯、埃塞俄比亞、埃及、利比亞、安哥拉、肯尼亞、阿爾及利亞和加納。

歐洲

       歐洲地緣政治風險波瀾不斷，疫情拖累區域經濟恢復，部分歐洲國家營商環境風險增大，安全形勢存在隱憂。反復封城嚴重制約了跨國旅行；疫苗供應與接種率問題突出，公共衛生形勢難言樂觀。

       首先，歐洲地區的政治風險顯著增加。德國秋季換屆選舉結果較難預測，英國脫歐過渡期結束，蘇格蘭獨立公投、北愛爾蘭留歐等問題繼續發酵，中東歐地區受歐盟、美國和俄羅斯的交叉影響明顯。美俄間的博弈或將拉開新一輪對俄制裁的序幕，烏克蘭局勢升級使區域地緣政治風險進一步增加。

       歐洲經濟受疫情影響顯著，歐盟主要成員國恢復遲緩，經濟風險存在較大隱患，經濟形勢有著較大的不確定性。

       企業十分關注的營商環境風險，在歐洲由于民粹主義和極端主義升溫加速，投資審查力度加強，部分歐洲國家風險增大。多國采取封城防疫措施，服務業企業面臨嚴重的破產危機，撤銷救濟方案會進一步增加企業破產和壞賬風險。

       同時，歐洲的疫苗供應、接種率等問題仍然突出，部分國家醫療衛生系統依然堪憂。疫苗護照和夏季開放計劃難言樂觀，歐洲衛生風險嚴峻。疫情較為嚴重的國家主要有：法國、意大利、西班牙、德國、波蘭、捷克、荷蘭、羅馬利亞。

《2021中國企業走出去全球供應鏈風險版圖》

       新冠肺炎疫情全球反復爆發，嚴重沖擊了全球供應鏈網絡；地緣政治變局與國際經貿規則爭端，多維度挑戰了全球供應鏈的既有格局；中美競爭升溫，深度影響全球供應鏈調整的力度。泛國家安全化的政治干預進一步扭曲了供應鏈自我調節的機制，影響全球供應鏈的因素空前復雜。面對貿易保護主義與疫情阻隔的持續挑戰，全球供應鏈網絡運行效率顯著降低，但區域化、本地化、多元化調整的預期變得強烈。中國企業走出去所面臨的政治、經濟、合規、物流、人員等供應鏈風險顯著增加。

       政治風險：大國博弈必然加劇產業鏈的安全競爭，對供應鏈的調整會產生連鎖反應，部分國家的供應鏈出現被迫中斷的風險。疫情刺激了民族主義快速抬頭，美國、歐盟、澳大利亞等國政府已經采取專項補貼、針對性立法和更為嚴苛的外資國家安全審查等多種措施，促使供應鏈回流。疫情還誘發了基于公共衛生政策的多項制裁與臨時出口管制，部分行業的供應鏈被迫休克或受到嚴重影響。

       經濟風險：多國采取強力救市計劃與封城防疫措施，但反復停工、停產及需求萎縮，增加了生產和服務類企業的破產風險，供應鏈風險隨之累積，區域性調整被迫加速。

       合規風險：供應鏈數字化使得網絡安全與知識產權的風險持續增加，導致企業將面臨政府法規多變、合規監管趨緊的長期威脅。

       物流風險：供應鏈安全受到疫情封閉措施的空前威脅，疫情遲滯了海運、空運等主流跨境運輸方式，貨物交付周期大幅延長、企業運營成本持續攀升。

       人員風險：疫情進一步加劇了區域性勞動力短缺和不平衡，人員流動限制與人員安全風險拖累了全球供應鏈網絡的運行效率。

《2021中國企業走出去全球公共衛生風險版圖》

       關于全球公共衛生風險版圖， 新冠疫情全球大流行進入第二年，疫情反復爆發導致邊境封鎖及跨境（區）交通中斷，病毒不斷變異，病毒溯源難、傳染性強、變異強、反復爆發等特性凸顯。疫情發展也十分迅速，各國局勢變化多端。

       目前許多國家已經經歷了幾輪來自新冠疫情的考驗，尤其是欠發達國家和地區基礎衛生條件短期改善無望，醫療系統持續超負荷運行， 個別高風險國家，由于基礎治療設備嚴重短缺，醫院收治能力嚴重不足，根據世界衛生組織最新關于新冠疫情的發布，印度等國疫情嚴重，也由此加劇了傳染性。

       全球對于疫苗的研發和生產已經取得了相當的成功，但是全球疫苗研發、生產、分配的國際協調能力不足，個別國家超量囤積加劇了全球疫苗短缺的矛盾。另外公眾對疫苗接種的有效性和必要性的認知有待提升，全球疫苗接種率極低，遠未成群體免疫屏障。

       值得注意的是，“一帶一路”國家和地區的公共衛生風險突出，中國企業和公民雖然可以參加“春苗行動”，但疫情防控不可掉以輕心。中資企業以及其在境外的員工依然要加強疫情防控的舉措和意識。

       值得注意的是全球疫情的持續、已在多個國家和地區對公共衛生造成系統性風險。部分國家發生的排外事件、失業率上升、民粹主義思潮抬頭等導致社會治安形勢惡化和安全風險增加。需要重點關注的國家包括：美國、英國、澳大利亞、加拿大、德國、意大利。

       區域流行疫情風險仍不容忽視。造成的嚴重公共衛生威脅不可小覷。地區性高致死率的傳染病主要包括：登革熱、瘧疾、霍亂、埃博拉、麻疹、黃熱病等。

       登革熱：東南亞地區菲律賓、泰國、越南、柬埔寨、斯里蘭卡等國為高發，拉美地區巴西、玻利維亞、洪都拉斯、墨西哥、阿根廷等國多發；澳大利亞也同樣發生；

       瘧疾：安哥拉、馬達加斯加、印度尼西亞、津巴布韋多發；

       霍亂：也門、埃塞俄比亞、莫桑比克、喀麥隆、肯尼亞；

       黃熱�。喊Ｈ�俄比亞、尼日利亞、南蘇丹；

       鼠疫：越南、緬甸、馬達加斯加、巴西、秘魯、蒙古。

       國家基礎衛生保障風險加劇，因戰亂、經濟落后、氣候環境惡劣等的影響，加之較低的公共衛生意識、潔凈飲食供應與有效醫療資源嚴重不足，不發達國家的公共醫療系統和社會韌性受到極大的挑戰，公共衛生風險將持續維持較高水平。以上說明了在一些國家和地區，公共衛生風險依然高企。在這些國家的投資和項目亟需全面的風險評估和詳盡的手段來避免風險發生。